Фирма основана в Ярославле в 1907 году ярославским купцом Григорием Ивановичем Либкеным и занималось прокатом фильмов. В апреле 1910 года Г.И.Либкен открывает главную контору своей фирмы в Москве. С 1913 года Г.И.Либкен приступил к производству собственных фильмов на открытой им кинофабрике.
В начале 1916 года фирма была преобразована в Акционерное общество.
Первый игровой фильм – «Дочь купца Башкирова» (Драма на Волге). Выпущен в прокат 19 ноября 1913 года.